Данная статья посвящена ответам на вопросы, которые обычно возникают у новичков.
Вопрос:
У меня открыт депозит в USD (скажем $200).
Чтоб торговать курс EUR/USD мне нужно открыть позицию покупкой евро и дожидаться роста его курса к USD, затем закрыть позицию продажей евро. Если же я хочу сыграть на падении курса евро к USD, мне нужно сделать все наоборот: сначала продать евро, а затем выкупить его. Для этого мне до открытия позиции нужны ЕВРО, а у меня на счету USD. Как быть?
Ответ:
При маржинальной торговле важно понять следующее: при каждой сделке берется заем для совершение операции на интересуемом курсе. При этом не важно в какой валюте ведется баланс, важно чтобы его величина могла покрыть возможные убытки от сделки.
Приведу пример. Трейдер для покупки мини лота EUR/USD = 1.1850
• берет целевой кредит 11 850 usd
• меняет 11 850 usd на 10 000 eur
• при курсе EUR/USD = 1.1900, меняет 10 000 eur на 11 900 usd.
• погашает кредит в 11 850 usd
• разница в 50 usd (прибыль) начисляется на маржинальный счет
Для продажи EUR/USD = 1.1850
• берет целевой кредит 10 000 eur
• меняет 10 000 eur на 11 850 usd
• при курсе EUR/USD = 1.1900, меняет 11 900 usd на 10 000 eur.
• погашает кредит в 10 000 eur
• разница в 50 usd (убыток) списывается с маржинального счета
Словарь
Вопрос:
...понятно, за счет чего компания списывает убытки, но в чем состоит ее интерес?
Ответ:
Относительно проводимых сделок, доходы компании образуются по следующим статьям:
• Комиссия, взымаемая с клиента (за каждую операцию с биржевым инструментом взымается определенная плата)
• Процент, удерживаемый со счета клиента за предоставление кредита (за каждый переход позиции на следующие сутки взымается определенная плата - т.н. овернайт. Это плата за пользование кредитом)
• Разница между ценами покупки и продажи, спрэд.
Следует отметить, что на пост-советских территориях в последнее время, рынок брокерских услуг в стремительно развивается – каждый месяц появляются все новые и новые компании. Как результат рост конкуренции и стремление большинства компаний снизить плату за предоставляемые услуги, увеличив тем самым свою привликательность для клиентов.
Вопрос:
Насколько оперативно я могу пополнить свой депозит, и можно ли сделать это во время торгов, при моих открытых позициях, чтоб избежать margin call?
Ответ:
Это зависит от оперативности Вашего банка. Однако, так как это будет международный трансфер, то навряд ли можно расчитывать на время менее 24 часов.
Вопрос:
Не могу разобраться с лимитами и стопами. В каких ситуациях нужно ставить лимит, а когда стоп? У меня иногда не получается поставить один из этих ордеров – сервер пишет «incorrect price».
Ответ:
Все довольно просто. Зачем выставляется лимит? Чтобы получить фиксированную прибыль. Нужно исходить из этого факта.
Допустим у нас есть открытая позиция: куплено 1 евро по 1.1920 (рис. 1).
Полагая что цена дойдет до 1.1950 ставим на этом уровне лимит: "продать 1 евро по 1.1950 либо лучше". Этот лимит исполнится если цена будет 1.1950, 1.1951, 1.1952 и т.д. (т.е. >= 1.1950). Иными словами нас устраивает любая прибыль равная либо больше чем 30 пунктов (но не меньше!!!).
Ставя стоп трейдер застраховывает себя от возможных убытков, в том случае, если он ошибся с направлением. В случае ошибки необходимо как можно быстрее закрыть позицию. Как определяется факт ошибки? Если курс прошел столько-то пунктов в негативном для позиции направлении, значит направление было выбрано ошибочное. Как закрыть позицию наибыстрейшим способом? Совершить сделку маркет-ордером.
Допустим у нас есть открытая позиция: куплено 1 евро по 1.1920.
Будем считать, что если цена опустится до 1.1890, значит курс идет не вверх, как ожидалось, а вниз и необходимо срочно закрыть эту позицию с нарастающим убытком. Ставим стоп на уровне 1.1890: "продать 1 евро при достижении рынком цены 1.1890". В этом случае, если цена коснется этого уровня, т.е. будет 1.1890, 1.1889 и т.д. (т.е. <= 1.1890), то стоп превратится в маркет-ордер и исполнится по той цене, которая есть в данный момент на рынке (..., 1.1889, 1.1890, 1.1891, ...).
С помощью лимита _фиксируют_ возможную прибыль. С помощью стопа _ограничивают_ возможные убытки. Вот собственно и все.
Следуем помнить, что лимиты и стопы нельзя ставить так, чтобы условия в них заложенные позволили им исполниться немедленно. Лимиты выставляемые хуже рынка, а стопы лучше рынка будут отвергаться сервером как "поставленные с неправильной ценой (incorrect prise)". Так на уровне EUR/USD = 1.1920 нельзя, скажем, поставить лимит «продать EUR/USD по 1.1910», либо стоп «продать EUR/USD по 1.1930».
Домашнее задание 2
Предупреждаю сразу, это домашнее задание сложное. Ответы на нижеприведенные вопросы вы не найдете в предыдущих статьях. Чтобы получить на них ответ вам понадобятся либо чуть более глубокие знания в трейдинге, либо... либо просто чуточку смекалки.
Ответы на домашнее задание находятся на этой страничке.
Вопрос:
У меня открыт депозит в USD (скажем $200).
Чтоб торговать курс EUR/USD мне нужно открыть позицию покупкой евро и дожидаться роста его курса к USD, затем закрыть позицию продажей евро. Если же я хочу сыграть на падении курса евро к USD, мне нужно сделать все наоборот: сначала продать евро, а затем выкупить его. Для этого мне до открытия позиции нужны ЕВРО, а у меня на счету USD. Как быть?
Ответ:
При маржинальной торговле важно понять следующее: при каждой сделке берется заем для совершение операции на интересуемом курсе. При этом не важно в какой валюте ведется баланс, важно чтобы его величина могла покрыть возможные убытки от сделки.
Приведу пример. Трейдер для покупки мини лота EUR/USD = 1.1850
• берет целевой кредит 11 850 usd
• меняет 11 850 usd на 10 000 eur
• при курсе EUR/USD = 1.1900, меняет 10 000 eur на 11 900 usd.
• погашает кредит в 11 850 usd
• разница в 50 usd (прибыль) начисляется на маржинальный счет
Для продажи EUR/USD = 1.1850
• берет целевой кредит 10 000 eur
• меняет 10 000 eur на 11 850 usd
• при курсе EUR/USD = 1.1900, меняет 11 900 usd на 10 000 eur.
• погашает кредит в 10 000 eur
• разница в 50 usd (убыток) списывается с маржинального счета
Словарь
Овернайт (overnight) – Плата взымаемая брокерской компанией либо дилинговым центром за пользование кредитом. Начисляется на открытую позицию в момент перехода ее через сутки.
Вопрос:
...понятно, за счет чего компания списывает убытки, но в чем состоит ее интерес?
Ответ:
Относительно проводимых сделок, доходы компании образуются по следующим статьям:
• Комиссия, взымаемая с клиента (за каждую операцию с биржевым инструментом взымается определенная плата)
• Процент, удерживаемый со счета клиента за предоставление кредита (за каждый переход позиции на следующие сутки взымается определенная плата - т.н. овернайт. Это плата за пользование кредитом)
• Разница между ценами покупки и продажи, спрэд.
Следует отметить, что на пост-советских территориях в последнее время, рынок брокерских услуг в стремительно развивается – каждый месяц появляются все новые и новые компании. Как результат рост конкуренции и стремление большинства компаний снизить плату за предоставляемые услуги, увеличив тем самым свою привликательность для клиентов.
Вопрос:
Насколько оперативно я могу пополнить свой депозит, и можно ли сделать это во время торгов, при моих открытых позициях, чтоб избежать margin call?
Ответ:
Это зависит от оперативности Вашего банка. Однако, так как это будет международный трансфер, то навряд ли можно расчитывать на время менее 24 часов.
Вопрос:
Не могу разобраться с лимитами и стопами. В каких ситуациях нужно ставить лимит, а когда стоп? У меня иногда не получается поставить один из этих ордеров – сервер пишет «incorrect price».
Ответ:
Все довольно просто. Зачем выставляется лимит? Чтобы получить фиксированную прибыль. Нужно исходить из этого факта.
Допустим у нас есть открытая позиция: куплено 1 евро по 1.1920 (рис. 1).
Рис. 1.
Полагая что цена дойдет до 1.1950 ставим на этом уровне лимит: "продать 1 евро по 1.1950 либо лучше". Этот лимит исполнится если цена будет 1.1950, 1.1951, 1.1952 и т.д. (т.е. >= 1.1950). Иными словами нас устраивает любая прибыль равная либо больше чем 30 пунктов (но не меньше!!!).
Ставя стоп трейдер застраховывает себя от возможных убытков, в том случае, если он ошибся с направлением. В случае ошибки необходимо как можно быстрее закрыть позицию. Как определяется факт ошибки? Если курс прошел столько-то пунктов в негативном для позиции направлении, значит направление было выбрано ошибочное. Как закрыть позицию наибыстрейшим способом? Совершить сделку маркет-ордером.
Допустим у нас есть открытая позиция: куплено 1 евро по 1.1920.
Будем считать, что если цена опустится до 1.1890, значит курс идет не вверх, как ожидалось, а вниз и необходимо срочно закрыть эту позицию с нарастающим убытком. Ставим стоп на уровне 1.1890: "продать 1 евро при достижении рынком цены 1.1890". В этом случае, если цена коснется этого уровня, т.е. будет 1.1890, 1.1889 и т.д. (т.е. <= 1.1890), то стоп превратится в маркет-ордер и исполнится по той цене, которая есть в данный момент на рынке (..., 1.1889, 1.1890, 1.1891, ...).
С помощью лимита _фиксируют_ возможную прибыль. С помощью стопа _ограничивают_ возможные убытки. Вот собственно и все.
Следуем помнить, что лимиты и стопы нельзя ставить так, чтобы условия в них заложенные позволили им исполниться немедленно. Лимиты выставляемые хуже рынка, а стопы лучше рынка будут отвергаться сервером как "поставленные с неправильной ценой (incorrect prise)". Так на уровне EUR/USD = 1.1920 нельзя, скажем, поставить лимит «продать EUR/USD по 1.1910», либо стоп «продать EUR/USD по 1.1930».
Домашнее задание 2
Предупреждаю сразу, это домашнее задание сложное. Ответы на нижеприведенные вопросы вы не найдете в предыдущих статьях. Чтобы получить на них ответ вам понадобятся либо чуть более глубокие знания в трейдинге, либо... либо просто чуточку смекалки.
- Трейдер провел следующий трейд:
Операция: покупка 1 мини USD/CHF
Открытие: 1.2820 Закрытие: 1.2810
Какова прибыль/ убыток от проведенной операции? - Трейдер провел следующий трейд:
Операция: покупка 1 мини EUR/GBP
Открытие: 0.6680
Закрытие: 0.6670
Какова прибыль/убыток от проведенной операции? - В 11.30 трейдер поставил два ордера: лимит-ордер «купить 1 EUR/USD по цене 1.1945»
и стоп-ордер «купить 1 EUR/USD по цене 1.1973» (рис.2).
Судя по графику, цена лимита (1.1945) была в 11.42, однако лимит-ордер не исполнился.
В 12.56 исполнился стоп-ордер трейдера, хотя в тот момент high на графике равен 1.1970.
Как вы думаете, каковы причины подобного несоответствия?
Рис. 2.
Ответы на домашнее задание находятся на этой страничке.
